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年报]易基岁丰:2012年年度报告摘要

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对

  其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年3月25日复核了本报告中的

  财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金

  本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。

  本报告中财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所为本基金出具了标准无保留意见的审计

  注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要

  2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相

  3.本基金合同于2010年11月9日生效,2010年度的相关数据和指标按当年的实际存续期计算。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的

  (1)固定收益类资产的比例不低于基金资产的80%,其中,信用债券的投资比例不低于固定收益类

  (4)本基金与基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和,不超过该证券的10%;

  (5)基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不超过基金总资产,本基金所申报的股票数

  (6)进入全国银行间同业市场的债券回购融入的资金余额不得超过基金资产净值的40%;债券回购

  (7)本基金不能在二级市场主动投资权证但可以通过一级市场申购可分离债等方式持有权证,本基

  金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3%,本基金管理人管理的全部基金持有同一权证的比

  (8)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资产支持证券规模的

  (9)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过该基金资产净值的10%;

  (10)基金管理人管理的全部证券投资基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得超过

  (11)本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的20%;

  (12)本基金只投资于信用级别评级为BBB 以上(含BBB)的资产支持证券,基金持有资产支持证

  券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起3 个月内予以全部卖出;

  (13)本基金只投资于投资级别的信用债券,基金持有信用债券期间,如果其信用等级下降至投资

  级别以下,应在评级报告发布之日起30个交易日内予以全部卖出。其中,本基金所指投资级别是指具

  有由国内评级机构出具的BBB级及以上级(若为短期融资券,则为A-3级及以上级)信用评级的信用

  若将来法律法规或中国证监会的相关规定发生修改或变更,致使本款前述约定的投资禁止行为和投

  资组合比例限制被修改或取消,基金管理人在依法履行相应 程序后,本基金可相应调整禁止行为和投

  因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合基金

  合同约定的投资比例规定的,基金管理人应当在十个交易日内进行调整。法律法规或监管机构另有规

  2.本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为11.78%,同期业绩比较基准收益率为

  3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  注:本基金合同生效日为2010年11月9日,2010年度的相关数据根据当年的实际存续期计算。

  经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准,易方达基金管理有限公司于2001年4月17日成立,

  注册资本1.2亿元。截至2012年12月31日,公司的股东为广东粤财信托有限公司、广发证券股份有

  限公司、盈峰投资控股集团有限公司、广东省广晟资产经营有限公司和广州市广永国有资产经营有限

  公司。公司现有全国社保基金投资管理人、企业年金投资管理人、QDII 和特定资产管理业务资格。

  自成立以来,易方达基金管理有限公司秉承“取信于市场,取信于社会”的宗旨,坚持“在诚信

  规范的前提下,通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长”的经营理念,努力以规范的运作、

  截至2012年12月31日,本公司旗下共管理39只开放式基金和1只封闭式基金,具体包括科瑞

  证券投资基金、易方达平稳增长证券投资基金、易方达策略成长证券投资基金、易方达50指数证券投

  资基金、易方达积极成长证券投资基金、易方达货币市场基金、易方达稳健收益债券型证券投资基金、

  易方达深证100交易型开放式指数基金、易方达价值精选股票型证券投资基金、易方达策略成长二号

  混合型证券投资基金、易方达价值成长混合型证券投资基金、易方达科讯股票型证券投资基金、易方

  达增强回报债券型证券投资基金、易方达中小盘股票型证券投资基金、易方达科汇灵活配置混合型证

  券投资基金、易方达科翔股票型证券投资基金、易方达行业领先企业股票型证券投资基金、易方达沪

  深300指数证券投资基金、易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金、易方达亚洲精

  选股票型证券投资基金、易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金、易方达上证中盘交易型开

  放式指数证券投资基金联接基金、易方达消费行业股票型证券投资基金、易方达岁丰添利债券型证券

  投资基金、易方达医疗保健行业股票型证券投资基金、易方达黄金主题证券投资基金(LOF)、易方达

  安心回报债券型证券投资基金、易方达资源行业股票型证券投资基金、易方达创业板交易型开放式指

  数证券投资基金、易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金、易方达双债增强债券型证

  券投资基金、易方达纯债债券型证券投资基金、易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金、

  易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金、易方达量化衍伸股票型证券投资基金、易方达恒生中

  国企业交易型开放式指数证券投资基金、易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基

  金、易方达中小板指数分级证券投资基金、易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金(LOF)、

  易方达月月利理财债券型证券投资基金。同时,公司还管理着多个全国社保基金、企业年金基金和特

  注:1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日,“离任日期”为公告确定的解聘日期。

  2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募

  说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤

  勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报

  公司制定了《公平交易制度》,内容主要包括公平交易的适用范围、公平交易的原则和内容、公平

  公平交易制度所规范的范围涵盖旗下各类资产组合,围绕境内上市股票、债券的一级市场申购、

  二级市场交易(含银行间市场)等投资管理活动,贯穿投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、

  业绩评估等各个环节。公平交易的原则包括:集中交易原则、机制公平原则、公平协调原则、及时评

  公平交易的实现措施和执行程序主要包括:通过建立规范的投资决策机制、共享研究资源和投资

  品种备选库为投资人员提供公平的投资机会;规范投资人员的指令下达方式,以确保同一投资人员管

  理的不同组合得到公平对待;建立集中交易制度,交易系统具备公平交易功能,对于满足公平交易执

  行条件的同向指令,系统将自动启用公平交易功能,按照交易公平的原则合理分配各投资指令的执行;

  根据交易所场内竞价交易和非公开竞价交易的不同特点分别设定合理的交易执行程序和分配机制,通

  过系统与人工控制相结合的方式,力求确保所有投资组合在交易机会上得到公平、合理对待;建立事

  中和事后的同向交易、异常交易监控分析机制,对于发现的异常问题要求投资组合经理解释说明。

  公司严格按照法律法规的要求禁止旗下管理的不同投资组合之间各种可能导致不公平交易和利益

  输送的反向交易行为。对于旗下投资组合之间(纯被动指数基金除外)确因投资策略或流动性管理等

  需要而进行的反向交易,投资人员须提供充分的投资决策依据,并经发起反向申请方的首席投资官/投

  公司通过定期或不定期的公平交易效果评估报告机制,并借助相关技术系统,使投资和交易人员

  能及时了解各组合的公平交易执行状况,持续督促公平交易制度的落实执行,并不断在实践中检验和

  公司风险管理部与监察部合作,利用统计分析的方法和工具,按照不同的时间窗口(包括当日内、

  3日内、5日内),对我司旗下所有投资组合的同向交易价差情况进行分析,包括旗下各大类资产组合

  之间(即公募、社保、年金、专户四大类业务之间)的同向交易价差、各组合与其同类资产其他所有

  组合之间的同向交易价差、以及旗下任意两个组合之间的同向交易价差。在此基础上,以样本个数、

  平均溢价率是否为0的T检验显著程度、平均溢价率以及溢价率分布概率等为标准,筛选出需关注或

  者需说明的事项,及时提醒投资、交易人员注意,并对需要说明的情况要求投资、交易人员进行反馈

  运用上述方法,我们对2012年度公司旗下管理的所有组合两两组合之间的同向交易价差情况进行

  了分析。统计显示,本报告期内,由于基金经理相互独立操作,存在因交易策略、价格限制策略、交

  易习惯等不同,以及由于市场波动而不同投资人员所管理的基金下单时间不同导致个别组合之间同日

  同向交易出现比较明显价差的情况,即在10874对组合中有7对组合过去一年的同日同向交易价差符

  合筛选条件。未发现公司旗下投资组合同向买卖同一股票时存在不公平交易现象。

  本报告期内,本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的

  单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有23次,原因均为旗下指数基金因被动跟踪标的指

  2012年上半年,央行坚持执行稳健货币政策,经济增速和通胀水平在2011年宏观调控的影响下延

  续回落趋势,通胀压力持续缓解;资本市场上,资金面较2011年宽松,风险偏好情绪较上年有所恢复,

  债券市场表现为大牛市行情,低等级信用债表现明显好于高等级信用债,股票市场和转债市场走出估

  值修复行情。2012年下半年,货币政策在6、7月份连续两次降息之后进入观察期,资金面保持偏紧的

  状态,资金利率居高不下;一方面刺激经济政策低于市场预期、政局不确定因素扰乱市场心理,另一

  方面宏观经济能否顺利复苏需等待数据确认,在以上等因素影响下,无论股票还是债券,整体的资产

  回报率中枢较上半年有所下行,股票市场和债券市场均经历大幅调整;随着三四季度宏观数据持续好

  转、国内政局因素尘埃落定、以及包括欧债和美国财政悬崖在内的外部风险逐渐减退,股票和可转债

  本报告期内,本基金相对准确把握宏观经济形势变化,灵活调整债券组合久期,以及信用产品、

  可转债和新股等品种仓位。上半年本基金在债券投资方面保持了较高的组合久期和杠杆,但低等级信

  用债比例占比较低,债券部分表现稍显逊色;可转债方面配置债性较强的大盘转债以及电力转债;可

  转债为本基金获得了超额投资收益。下半年,本基金仍以信用债为核心仓位,保持了中性久期以及中

  等信用评级;基于对四季度经济持续复苏的判断,本基金在风险承受范围内保持了较高的可转债仓位,

  截至报告期末,本基金份额净值为1.032 元,本报告期份额净值增长率为9.37% ,同期业绩比较

  展望2013年,全球经济形势有望改善。美国避免财政悬崖,经济继续稳步复苏。欧洲债务危机虽

  然还未彻底解除,经济结构的一些长期性问题还没明显改善,欧元区经济体的增长还不容乐观,但是

  由于欧洲央行对欧元区金融体系的高度加强维护,希腊等国家融资成本明显下降,个别国家违约、退

  出欧元区的风险明显下降。以中国为代表的新兴市场国家经济形势好转。中国经济在2012年末开始出

  现增长企稳回升态势,通胀预期回落后有所企稳回升,但上升空间有限。随着实体经济的逐步企稳回

  升,货币当局维持稳健的货币政策,适当扩大社会融资总规模,并保持贷款适度增加,切实降低实体

  经济发展的融资成本,实体经济和资本市场资金面都相对较为稳定,债券发行等直接融资方式仍将有

  较大发展。综上所述,预计2013年债券市场表现难以超越2012年的牛市,由于供给增加,信用状况

  改善有限,中低等级信用债预计仍将保持较高的利差水平,随着通胀和通胀预期温和回升,中长期债

  基于上述判断,本基金在2013年将继续重点投资于经营稳健的信用债,规避杠杆过高、盈利能力

  恶化的高风险行业,规避行业中竞争地位弱小的企业;可转债方面,在控制仓位和组合净值波动的前

  提下,考虑到目前转债整体的供需状况有所改善,在较为稳定的经济增长和温和的通胀回升背景下,

  企业利润和利润率逐步回升,市场风险偏好也有所增强,包括大盘转债在内的一些转债平均溢价率处

  易方达岁丰添利基金下一阶段的操作将采取谨慎稳妥的投资策略,努力把握信用品种、传统利率

  品种,以及可转换债券在不同市场环境下的阶段性机会,灵活调整组合久期,保持组合合理的流动性,

  力争以理想的投资业绩回报基金持有人,为基金封闭式期限到期转开放做好准备。

  本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持

  有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。

  本基金管理人设有估值委员会,公司营运总监担任估值委员会主席,研究部、投资风险管理部、

  监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序,指导

  和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验,熟悉相关法律法规,具备行

  业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方

  本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议,由其按约定提供银行间同业市

  根据相关法律法规及《易方达岁丰添利债券型证券投资基金合同》,本基金本报告期应分配利润

  2012年1月18日(场内)实施的利润分配18,753,803.85元是对2011年度的利润进行分配,本报告期

  应分配尚未实施的利润36,177,164.28元;本基金已于2013年1月15日(场外)、2013年1月16日(场

  内)进行了利润分配,每10份基金份额派发红利0.15元,总分配金额为40,186,723.25元。

  本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在对易方达岁丰添利债券型证券投资

  基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合

  同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义

  5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规

  定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格

  的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利

  本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融

  工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

  普华永道中天会计师事务所审计了2012年12月31日的资产负债表、2012年度的利润表、所有

  者权益(基金净值)变动表和财务报表附注,并出具了标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报

  基金管理公司负责人:叶俊英,主管会计工作负责人:张优造,会计机构负责人:陈荣

  易方达岁丰添利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会(以下简称

  “中国证监会”)证监许可[2010]第1358号《关于核准易方达岁丰添利债券型证券投资基金募集的批复》

  核准,由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达岁丰添利债券

  型证券投资基金基金合同》公开募集。经向中国证监会备案,《易方达岁丰添利债券型证券投资基金基

  金合同》于2010年11月9日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为2,679,114,943.70份基金份

  额,其中认购资金利息折合328,024.37份基金份额。本基金为契约型基金,基金合同生效后三年内(含

  三年)为封闭期,封闭期结束后,本基金转为上市开放式基金(LOF)。本基金的基金管理人为易方达

  基金管理有限公司,注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司,基金托管人为中国银行股份有

  本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具

  体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企

  业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号

  》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《 易方达岁丰添利债券型

  证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金

  本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2012年12月31日的财务状况

  7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

  根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财

  税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关

  政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2005]103号《关

  于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》

  (3)对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个

  人所得税,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金派发股

  息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税,暂不

  (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。

  (5)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂

  基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人于次月首日起5 个工作日内向基金托管人发送基

  金管理费划付指令,基金托管人复核后于次月首日起10 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管

  基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人于次月首日起5 个工作日内向基金托管人发送基

  金托管费划付指令,基金托管人复核后于次月首日起10 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托

  截至本报告期末2012年12月31日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证

  截至本报告期末2012年12月31日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证

  券款余额1,732,899,954.80元,于2013年1月4日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券

  交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券

  不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值

  根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值,公允价值层级可分为:

  第二层级:直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报

  第三层级:以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入

  于2012年12月31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中 属于

  对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌等交易不活跃情况、或属于非公开发行等情况,

  本基金于上述事项影响期间不将相关股票的公允价值列入第一层级;并根据估值调整中采用的不可观

  察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票公允价值应属第二层级或第三层级。

  本基金本报告期初未持有公允价值归属于第三层级的金融工具(2011年期初:同);本基金本期净转

  注:1.买入金额按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

  注:1.卖出金额按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

  注:“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不

  8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前

  注:本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为0;本基

  基金管理人于2012 年3 月3 日发布公告,自2012 年3 月1 日起聘任肖坚先生、陈志民先生担

  任公司副总经理;基金管理人于2012年7月7日发布公告,自2012年7月5日起聘任陈彤先生担任

  公司副总经理;基金管理人于2012 年12 月5日发布公告,聘任范岳先生担任公司首席产品执行官。

  2013年3月17日,根据国家金融工作需要,肖钢先生辞去中国银行股份有限公司董事长职务。中

  本基金自基金合同生效以来连续3年聘请普华永道中天会计师事务所提供审计服务,本报告年度

  本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。

  b) 本基金管理人负责选择证券经营机构,租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单元

  2) 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要;

  3) 具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力,

  能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息

  服务;能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力;

  能积极为公司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。